自引進(jìn)風(fēng)電開發(fā)投資監(jiān)測(cè)預(yù)警以來，2017 年棄風(fēng)限電嚴(yán)重的地區(qū)棄風(fēng)率均有不同程度好轉(zhuǎn)。全國(guó)平均棄風(fēng)率同比下降 5.2個(gè)百分點(diǎn)至12%，棄風(fēng)范圍限制在10個(gè)省區(qū)且均實(shí)現(xiàn)棄風(fēng)率下降。

一、棄風(fēng)率下降改善存量裝機(jī)盈利，開工積極性提升

2011-2018Q1棄風(fēng)率及棄風(fēng)電量(單位：億千瓦時(shí))

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

二、風(fēng)機(jī)價(jià)格下降快于成本下降，整機(jī)產(chǎn)能迎來出清

臨近平價(jià)上網(wǎng)，整機(jī)廠商價(jià)格壓力大。根據(jù)數(shù)據(jù)，目前距離風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)的價(jià)差還有 9 分錢/kWh，而這 9 分錢需要全行業(yè)上下游的共同努力。 風(fēng)電成本構(gòu)成中建設(shè)成本約占 40%，機(jī)組成本約占40%，維護(hù)成本約占 10%，其他成本約占 10%，整機(jī)降價(jià)在加速平價(jià)上網(wǎng)進(jìn)程中首當(dāng)其沖。受到上游原材料及下游業(yè)主擠壓，中小主機(jī)廠商步履維艱。

整機(jī)價(jià)格戰(zhàn)引導(dǎo)行業(yè)產(chǎn)能出清

今年以來風(fēng)電機(jī)組招標(biāo)價(jià)格延續(xù) 2017年下跌趨勢(shì)， 2018一季度 2.0MW風(fēng)電機(jī)組市場(chǎng)投標(biāo)均價(jià)下降至 3300-3400 元/kW 左右，近一年累計(jì)降幅為 13.3%。 2.5MW 逐步成為市場(chǎng)主流機(jī)型，價(jià)格下降至 3484 元/kW，近一年累計(jì)降幅 15%?；厮萆弦惠唭r(jià)格戰(zhàn)，發(fā)生在2010-2011 年以 1.5MW 機(jī)型為主戰(zhàn)場(chǎng)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電機(jī)組制造商從 60 家迅速下滑至 30 家。

2017 年，中國(guó)風(fēng)電統(tǒng)計(jì)有新增裝機(jī)的整機(jī)制造企業(yè)共 22 家。相較于歐洲市場(chǎng)主流廠商不超過 10 家，美國(guó)市場(chǎng) VESTAS、 GE、 SIEMENS 三家市占率達(dá)到 95%，國(guó)內(nèi)在風(fēng)電平價(jià)上網(wǎng)前仍將面臨新一輪整機(jī)產(chǎn)能出清。 降價(jià)是龍頭企業(yè)維持企業(yè)市占率提升所采取的主動(dòng)市場(chǎng)策略，一方面通過規(guī)模效應(yīng)及成本控制部分消化降價(jià)帶來的毛利率下滑;另一方面，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新，提升風(fēng)機(jī)可利用率，為客戶提供全生命周期解決方案。

2010-2011年風(fēng)電機(jī)組廠商快速減少

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

風(fēng)電機(jī)組廠商行業(yè)集中度進(jìn)一步提升