2020年以來，全球范圍內(nèi)的負極材料企業(yè)“陣營”不斷壯大。

全球新能源汽車景氣度持續(xù)攀升，海外動力電池市場與國內(nèi)市場雙向需求帶動下，現(xiàn)階段寧德時代、LG化學(xué)、松下、SKI、中航鋰電、比亞迪、國軒高科等全球頭部動力電池企業(yè)都在積極籌備擴產(chǎn)，驅(qū)動負極材料擴產(chǎn)提速。

高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)顯示，2020年Q3國內(nèi)負極材料出貨量為11.7萬噸，同、環(huán)比增長74.1%、61.2%，預(yù)計全年出貨量增長有望超30%。

究其原因，一方面，國內(nèi)新能源汽車市場復(fù)蘇疊加歐洲新能源汽車市場爆發(fā)，動力電池產(chǎn)能利用率快速提升；另一方面，得益于歐洲鋰電自行車市場需求提升、電動工具國際企業(yè)加快國內(nèi)布局、智能手機新品“換機潮”、疫情期間在線教育和視頻會議等模式帶動數(shù)碼電池市場火熱。

終端不同細分領(lǐng)域需求帶動鋰電池出貨量增加，對負極材料的需求量水漲船高。

高工鋰電獲悉，目前包括璞泰來（江西紫宸）、杉杉股份、國民技術(shù)（斯諾實業(yè)）、中科電氣、翔豐華、凱金能源都在加緊部署負極材料產(chǎn)能與石墨化加工能力。

同時，2021年諸多“新兵”加入負極材料擴產(chǎn)大軍，包括福鞍碳材料、湖北寶乾、金泰能、閩光新材料、龍蟠科技、山河智能、華舜新能源相繼宣布投資或開工負極材料項目。

在海外，今年韓國浦項化學(xué)、加拿大NextSource也在積極備充負極材料產(chǎn)能。

全球范圍內(nèi)的負極材料產(chǎn)能上量，對企業(yè)而言既是機遇，同時也面臨加速出局的風(fēng)險。

從競爭格局來看，負極材料行業(yè)“馬太效應(yīng)”凸顯。國內(nèi)負極材料市場集中度持續(xù)提升，產(chǎn)品毛利率持續(xù)走低。新進入者增多的情形下，企業(yè)整體面臨較大的競爭壓力，這對其在資金投入、技術(shù)提升和市場開拓等方面都提出了極大的考驗。

在技術(shù)層面，硅碳作為替代石墨的下一代鋰電池負極材料，松下、GS湯淺等日企的硅碳負極已應(yīng)用于消費電子和汽車領(lǐng)域。當(dāng)前國內(nèi)包括璞泰來、中科星城、斯諾、杉杉、正拓等負極企業(yè)都在積極推進硅碳負極的產(chǎn)業(yè)化，寧德時代、比亞迪、力神、國軒高科等動力電池企業(yè)也紛紛入局。

不可忽視的是，近年來，中國企業(yè)逐漸憑借技術(shù)、成本、產(chǎn)能等優(yōu)勢加速海外配套與全球替代。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中國負極材料出貨量占全球比重逐年上升。璞泰來、杉杉股份、翔豐華等頭部企業(yè)的負極材料已進入韓國LG化學(xué)和三星SDI供應(yīng)鏈。

高工鋰電分別整理了上述15家企業(yè)的負極材料投擴產(chǎn)情況。經(jīng)不完全統(tǒng)計，在未來幾年建成投產(chǎn)后，負極材料總產(chǎn)能將超過90萬噸。

璞泰來

2020年7月，璞泰來擬募資不超過45.9億元，投向鋰電負極材料和隔膜等項目建設(shè)。其中，年產(chǎn)5萬噸高性能鋰離子電池負極材料建設(shè)項目由內(nèi)蒙古紫宸負責(zé)投建，總投資12.8億元；年產(chǎn)5萬噸鋰電池負極材料石墨化項目由內(nèi)蒙古興豐負責(zé)投建，總投資約6億元。

同時擬募資7.35億元收購山東興豐49%的股權(quán)，收購?fù)瓿珊笊綎|興豐將成為璞泰來的全資子公司，進一步提升公司在石墨化加工領(lǐng)域的競爭實力，從而降低負極加工成本，提升公司盈利能力。

GGII數(shù)據(jù)顯示，2019年璞泰來子公司紫宸科技在負極領(lǐng)域市場總體市場份額排名前三，其中人造石墨類負極材料市場份額排名前列。

當(dāng)前，璞泰來負極項目年產(chǎn)2萬噸負極材料項目尚在建設(shè)，年產(chǎn)3萬噸高性能鋰離子電池負極材料項目的部分工序已建成試生產(chǎn)。在下游市場驅(qū)動下，下半年建成投產(chǎn)后，預(yù)計出貨量將繼續(xù)增長。

杉杉股份

杉杉股份在全國擁有六大負極生產(chǎn)基地，已建成年產(chǎn)能超15萬噸。截至2020年6月30日，杉杉股份擁有負極材料產(chǎn)能12萬噸，負極材料已有授權(quán)專利107項，其中授權(quán)發(fā)明專利95項（國際發(fā)明專利2項），授權(quán)實用新型專利12項。

當(dāng)前，杉杉股份投資38億元的內(nèi)蒙古包頭年產(chǎn)10萬噸負極材料一體化項目中，一期4萬噸產(chǎn)能已于2019年8月建成投試產(chǎn)，下半年包頭項目將逐漸起量。

2020年8月24日，杉杉股份調(diào)整募集資金16.75億元，轉(zhuǎn)投建年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池負極材料項目。當(dāng)前，其負極材料3.5萬噸產(chǎn)能擴產(chǎn)項目、年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池負極材料一期（6萬噸）尚在建設(shè)。

在接受高工鋰電采訪中，杉杉表示目前其負極的兩大方向：一是開發(fā)更高性能的消費類電池負極材料，二是開發(fā)動力類電池需求的高性價比、大批量生產(chǎn)的負極材料。

國民技術(shù)

國民技術(shù)新能源負極材料領(lǐng)域業(yè)務(wù)由子公司斯諾實業(yè)承擔(dān)，其專注人造石墨負極材料的研究與開發(fā)，行業(yè)深耕十?dāng)?shù)年，現(xiàn)已具備從原料預(yù)處理至負極的全產(chǎn)業(yè)鏈生產(chǎn)能力。

目前斯諾實業(yè)主要客戶為力神電池、國軒高科等，其石墨化加工主要為配套公司自身人造石墨負極材料生產(chǎn)，在滿足企業(yè)內(nèi)部需求的基礎(chǔ)上，為行業(yè)其他用戶提供石墨化加工服務(wù)。

石墨化產(chǎn)線運營方面，內(nèi)蒙斯諾石墨化加工廠已于2019 年下半年全面投產(chǎn)，并擁有國內(nèi)排名前列的負極材料石墨化窯爐，預(yù)計一期年產(chǎn)能可達10000噸。

硅基負極相關(guān)技術(shù)研發(fā)及儲備方面，國民技術(shù)制備的納米硅材料的首充容量 449mAh/g，首效 91.9%，循環(huán)100 周容量保持率≥95%。目前比容量 450~500mAh/g 的產(chǎn)品已完成小試開發(fā)，處于中試和量產(chǎn)準(zhǔn)備階段。

中科電氣

中科電氣負極材料的營收比重占比持續(xù)提升。2020年1-9月，子公司中科星城鋰電負極業(yè)務(wù)營收占總營收的比重接近80%，實現(xiàn)負極材料銷售量1.5萬噸左右。前三季度負極材料銷量已接近其去年全年銷量，預(yù)計超越全年銷量將是大概率事件。

當(dāng)前，中科電氣正在推進貴州銅仁格瑞特鋰離子電池負極材料+石墨化一體化生產(chǎn)基地項目建設(shè)，在第三季度處于產(chǎn)能逐步爬坡階段。子公司貴州格瑞特已完成新增20000噸/年負極材料及10000噸/年石墨化產(chǎn)線項目廠房等基建工作，其中10000噸/年石墨化產(chǎn)線已于今年7月份點火試產(chǎn)；參股公司集能新材料10000噸/年石墨化加工產(chǎn)能擴建工程亦完成建設(shè)并實現(xiàn)逐步投產(chǎn)。

2020年11月30日，中科星城石墨5萬噸負極材料項目簽約落戶寧鄉(xiāng)高新區(qū)。該項目總投資10億元，占地約150畝，建設(shè)年產(chǎn)5萬噸硅碳負極、石墨負極等鋰電池負極材料生產(chǎn)基地。初步預(yù)計到2020年底，中科電氣將形成4-5萬噸負極材料產(chǎn)能。

翔豐華

2020年7月，深交所受理了翔豐華的創(chuàng)業(yè)板IPO申請。翔豐華募集資金5億元用于3萬噸高端石墨負極材料生產(chǎn)基地建設(shè)項目。

翔豐華成立于2009年，主營鋰電池負極材料，主要產(chǎn)品分為天然石墨和人造石墨兩大類。目前是比亞迪、LG化學(xué)、寧德時代、鵬輝能源、南都電源、多氟多、卡耐新能源、孚能科技、國軒高科等電池企業(yè)的供應(yīng)商。

2020年4月，翔豐華正式成為三星SDI的供應(yīng)商,從2020年6月起三星SDI開始小規(guī)模采購公司產(chǎn)品用于試生產(chǎn)或調(diào)試，預(yù)計于2020年12月起批量采購。

2019年底，翔豐華產(chǎn)能為2萬噸左右，2020年產(chǎn)能預(yù)計為3萬噸左右。隨著募投項目3萬噸產(chǎn)能投產(chǎn)，翔豐華未來將形成6萬噸以上產(chǎn)銷規(guī)模。

凱金能源

凱金能源多次闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板，并擬募集資金25億元，其中95%將用于年產(chǎn)6萬噸高性能鋰離子電池負極材料及研發(fā)中心項目。根據(jù)其規(guī)劃，在投產(chǎn)第三年達到100%產(chǎn)能。

凱金能源成立于2012年，專注于石墨負極材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2017-2019年，凱金能源主營業(yè)務(wù)（負極材料）毛利率分別為33.52%、28.39%、23.54%，呈逐年下滑態(tài)勢。

目前凱金能源客戶主要集中在動力電池市場，與寧德時代、孚能科技、天津力神、萬向一二三、天津捷威、比克電池、國軒高科、鵬輝能源等建立了合作關(guān)系；海外方面，其產(chǎn)品已通過松下、三星SDI、LG化學(xué)的送樣或中試檢測，有望在2020年批量供貨。
福鞍碳材料

2020年4月27日，福鞍碳材料年產(chǎn)4萬噸鋰電池負極材料項目正式點火投產(chǎn)，項目總投資5.2億，由遼寧福鞍集團出資建設(shè)。分兩期進行，共建設(shè)四條生產(chǎn)線。

在此基礎(chǔ)上，福鞍碳材料還計劃在四川省雅安市天全縣打造6萬噸鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)，建成原材料加工、生料加工、高溫包覆、石墨化、成品加工等工序于一體的產(chǎn)業(yè)基地。

天全福鞍碳材料從事鋰電池負極材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，主要產(chǎn)品為以低成本為核心競爭力的鋰電池石墨負極材料，可應(yīng)用于中、高端動力電池和儲能電池制造。

湖北寶乾

2020年9月22日，湖北寶乾年產(chǎn)5萬噸負極材料項目開工。該項目投資總額6億元，計劃于2021年6月份投產(chǎn)。一期將安裝兩條1萬噸/年的負極材料生產(chǎn)線。

湖北寶乾成立于2017年，其中持股60%的寶武炭材隸屬于中國寶武鋼鐵集團有限公司，擁有完全自主的針狀焦生產(chǎn)技術(shù)，正在布局鋰電池負極材料產(chǎn)業(yè)化，生產(chǎn)基地遍及華東、華南、華中、北方等區(qū)域。

目前，湖北寶乾具備年產(chǎn)3000噸負極材料的生產(chǎn)能力，5萬噸負極材料項目的建成有望提升其產(chǎn)能規(guī)模優(yōu)勢。

金泰能

2020年10月底，四川金泰能鋰離子電池負極材料項目正式落戶四川雅安天全縣，擬投資10億元建設(shè)年產(chǎn)6萬噸鋰電池負極材料自動化智能生產(chǎn)線項目。

金泰能成立于2018年，是四川金匯能新材料股份有限公司子公司，主營業(yè)務(wù)為人造石墨的研發(fā)生產(chǎn)與銷售。

事實上，這不是金泰能負極材料項目的首次布局。2019年1月11日，金泰能年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池負極材料生產(chǎn)項目（一期）在四川廣元市經(jīng)開區(qū)舉行投產(chǎn)儀式，項目總投資17億元，一期投資1.7億元將形成年產(chǎn)1萬噸鋰離子電池負極材料的生產(chǎn)能力。

閩光新材料

2020年10月，山西閩光新材料與澳大利亞石墨開采商Renascor Resources Limited（ASX: RNU）簽署了諒解備忘錄。協(xié)議約定Renascor將在10年內(nèi)每年向閩光新材料出售10000噸純化球形石墨材料，材料來源于其Siviour石墨礦山。

閩光新材料成立于2003年，是福建三鋼集團的子公司，主營負極材料、硅基負極材料、針狀焦、石墨烯的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

當(dāng)前，閩光新材料計劃在臨汾市建設(shè)“年產(chǎn)4萬噸高性能碳負極材料及焦化轉(zhuǎn)型升級項目”，形成“煤—焦化—高性能人造石墨負極材料—硅碳負極材料”產(chǎn)業(yè)鏈。

龍蟠科技

2020年10月9日，龍蟠科技與蓬溪縣人民政府簽署投資協(xié)議，項目落戶于蓬溪經(jīng)濟開發(fā)區(qū)金橋片區(qū)，計劃投資8億元，規(guī)劃總面積300畝，主要生產(chǎn)高性能磷酸鐵鋰電池材料、三元正極材料、負極材料及發(fā)動機尾氣處理液等。

為支持該項目建設(shè)，龍蟠科技投資1億元設(shè)立新公司——四川鋰源電池材料有限公司（暫定名）。龍蟠科技成立于2003年，總部位于南京，目前包含潤滑油液脂、車用環(huán)保尿素、氫能源、鋰電材料四大業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

在新能源領(lǐng)域的布局，龍蟠科技早有準(zhǔn)備。4月，龍蟠科技完成規(guī)模為4億元的可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行，主要用于新能源車用冷卻液生產(chǎn)基地建設(shè)等項目。但作為負極材料領(lǐng)域的新進入者，龍蟠科技將面臨較大的生存壓力和挑戰(zhàn)。

山河智能

作為負極新玩家，山河智能一入場就花了“大手筆”。

2020年11月3日，山河智能公告稱，子公司湖南博邦山河與貴州大龍經(jīng)濟開發(fā)區(qū)管理委員會簽署了《貴州大龍年產(chǎn)10萬噸負極材料及其高端裝備應(yīng)用項目框架協(xié)議》，項目總投資50億元，占地800畝。

博邦山河成立于2018年，從事開發(fā)冶金專用設(shè)備、環(huán)境保護專用設(shè)備及制造石墨及碳素等新材料，主要產(chǎn)品包括新能源動力電池負極材料及各類高純度石墨制品。

公告顯示，該項目可以推動博邦山河研制的高端石墨生產(chǎn)設(shè)備正式應(yīng)用于人造石墨產(chǎn)業(yè)化，快速形成負極材料產(chǎn)能，以滿足新能源車、儲能電池等行業(yè)對負極材料的強勁需求。據(jù)了解，博邦山河負極產(chǎn)品對象將瞄準(zhǔn)國內(nèi)新能源電池大戶，由于目前尚未完全產(chǎn)業(yè)化，暫時沒有客戶。

華舜新能源

2020年12月8日，山西華舜新能源科技有限公司（簡稱華舜新能源）年產(chǎn)6萬噸動力鋰電池負極材料項目開工。

該項目總投資8億元，規(guī)劃用地130畝，將建設(shè)造粒及包覆系統(tǒng)、低溫碳化設(shè)施、石墨化提純機組，新型隔板式送電系統(tǒng)及配套相對應(yīng)的環(huán)保系統(tǒng)。

第二階段還將實施總投資27億元的年產(chǎn)6GWh高比能動力鋰電池項目。項目建成后，每年可生產(chǎn)負極材料6萬噸，年產(chǎn)動力鋰電池6GWh。

華舜新能源于2019年8月成立，經(jīng)營范圍為新材料技術(shù)推廣服務(wù)，鋰離子電池、石墨及碳素制品的研發(fā)、制造及銷售。

韓國浦項化學(xué)

韓系電池企業(yè)主要以人造石墨為主，包括三星SDI、LG化學(xué)和SKI三大韓系電池企業(yè)當(dāng)前都在大規(guī)模擴充產(chǎn)能，進而對負極材料產(chǎn)生強勁需求。

2020年7月，浦項制鐵子公司浦項化學(xué)投資2177億韓元（約合人民幣12.9億元）建設(shè)的年產(chǎn)1.6萬噸人造石墨項目正式破土動工，項目計劃在2023年之前完成建設(shè)，足以為42萬輛電動汽車生產(chǎn)60KWh的動力電池包。

浦項化學(xué)于2020年2月和LG化學(xué)簽署了一份供貨合同，將于2020-2022年向LG化學(xué)供應(yīng)合計12.5萬噸負極材料，合同金額價值16億美元（約合人民幣112.5億元），這足以為一百萬輛電動汽車生產(chǎn)電池；2020年12月，浦項化學(xué)與通用汽車和LG化學(xué)成立的電池合資公司Ultium Cells LLC商議負極材料的供貨協(xié)議。

隨著未來市場需求持續(xù)增長，浦項化學(xué)計劃將其負極材料總產(chǎn)能在2024年提升至10萬噸。
 
加拿大NextSource

2020年4月，加拿大礦業(yè)開發(fā)公司NextSource Materials Inc宣稱建設(shè)年產(chǎn)4.5萬噸石墨負極項目。

NextSource與日本石墨貿(mào)易公司Japanese Partner、中國負極材料供應(yīng)商簽署了合作意向書，將在位于馬達加斯加的Molo石墨項目附近建立一座負極材料SPG工廠，從而為國際汽車OEM客戶提供配套服務(wù)。這項合作已將NextSource定位為向全球主要電池負極客戶提供高質(zhì)量片狀石墨的重要未來供應(yīng)商，從而進入高速增長的動力電動汽車和儲能市場。

2018年，NextSource與日本石墨貿(mào)易公司簽署了為期十年的約束承購協(xié)議，后者將每年向其購買2萬噸Molo SuperFlake®石墨，用于電動汽車的電池負極材料。

當(dāng)前，NextSource正在建設(shè)馬達加斯加Molo石墨項目，項目第一階段是建設(shè)一個加工廠，前兩年生產(chǎn)約17000噸/年的高質(zhì)量SuperFlakeTM石墨精礦；第二階段每年生產(chǎn)45000噸SuperFlake®石墨精礦。