乘用車(chē)電氣化市場(chǎng)及發(fā)展趨勢(shì)

電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)迅速提高的原因是來(lái)自于私人消費(fèi)車(chē)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，從產(chǎn)品的角度而言，好產(chǎn)品推動(dòng)了需求增長(zhǎng)，2021年特斯拉、蔚小理，帶來(lái)的差異化產(chǎn)品體驗(yàn)，拉動(dòng)了消費(fèi)者需求的增長(zhǎng)。

從政策大環(huán)境的角度而言，雙碳戰(zhàn)略的提出，碳達(dá)峰、碳中和戰(zhàn)略，包括地方產(chǎn)業(yè)政策支持，也為新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了良好的土壤。

從成本的角度來(lái)看，技術(shù)驅(qū)動(dòng)與規(guī)模化效應(yīng)帶來(lái)的成本下降效應(yīng)明顯，動(dòng)力電池成本近年來(lái)下降很快，A00級(jí)別的車(chē)型基本可以做到平價(jià)。

從供應(yīng)鏈角度來(lái)看，電池、電機(jī)、電控等核心環(huán)節(jié)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈基本上占據(jù)了全球70-80%以上的份額。

從資本的角度可以發(fā)現(xiàn)，資本正在大量涌入以鋰電產(chǎn)業(yè)鏈為代表的電池行業(yè)，寧德時(shí)代、比亞迪等已經(jīng)成長(zhǎng)為千億萬(wàn)億級(jí)市值的企業(yè)。

因此，2021年的新能源汽車(chē)市場(chǎng)占據(jù)天時(shí)地利人和，在合力下催生了爆發(fā)。

蓋世汽車(chē)研究院

行業(yè)分析師 羅夏迪

蓋世汽車(chē)研究院認(rèn)為，新能源汽車(chē)啞鈴型的銷售分布在明年將會(huì)發(fā)生結(jié)構(gòu)性的改變，因?yàn)橐晕辶夂旯鉃榇鞟00級(jí)小車(chē)，與去年的占比持平，其市場(chǎng)需求其實(shí)已經(jīng)達(dá)到了飽和點(diǎn)。明年的增量點(diǎn)除B、C級(jí)大車(chē)外， A0級(jí)、A級(jí)產(chǎn)品會(huì)是比較新增的細(xì)分市場(chǎng)。

A級(jí)車(chē)將成為眾多車(chē)企，包括合資品牌、自主品牌發(fā)力的點(diǎn)。A級(jí)車(chē)雖然是汽車(chē)大盤(pán)規(guī)模最大的細(xì)分市場(chǎng)，但是新能源汽車(chē)目前在該方面表現(xiàn)并不突出，從明后年眾多車(chē)企布局新產(chǎn)品推出。

2021年另外一個(gè)大變化在于A級(jí)插混車(chē)份額的增長(zhǎng)，隨著比亞迪的DMI技術(shù)推出之后，這些車(chē)型能夠做到在燃油經(jīng)濟(jì)性與性價(jià)比方面得到了提升，而且比亞迪秦PLUS的價(jià)格可以做到與同級(jí)別的A級(jí)插混車(chē)、A級(jí)燃油車(chē)達(dá)到平價(jià)，所以DMI技術(shù)的推出有助于在插混市場(chǎng)打開(kāi)局面。

從新能源車(chē)發(fā)展趨勢(shì)浪潮來(lái)看，經(jīng)過(guò)了三波造車(chē)勢(shì)力時(shí)代。第一波時(shí)代是以蔚小理新勢(shì)力為代表的品牌崛起，他們了解用戶，包括從智能化角度去打造產(chǎn)品，所以帶來(lái)一波成功。第二波以自主品牌向高端化的電動(dòng)車(chē)轉(zhuǎn)型為代表的企業(yè)，比如上汽的智己、沙龍智行這些品牌的運(yùn)營(yíng)。第三波隨著汽車(chē)造車(chē)影響不斷擴(kuò)圈層，以百度、華為手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)公司為代表的企業(yè)，也加入了造車(chē)行業(yè)為整個(gè)行業(yè)又帶來(lái)新變量。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，自主品牌+新勢(shì)力在中國(guó)市場(chǎng)總共占據(jù)了75%的市場(chǎng)份額，自主品牌包括國(guó)內(nèi)車(chē)企，對(duì)于中國(guó)的消費(fèi)者土壤，包括對(duì)于電動(dòng)車(chē)的腳步要快于合資品牌的腳步。隨著B(niǎo)BA開(kāi)始轉(zhuǎn)型，像豐田、本田為代表的合資品牌轉(zhuǎn)型推出之后，對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局帶來(lái)不一樣的影響，該市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局也會(huì)越來(lái)越激烈。

目前來(lái)看，HEV市場(chǎng)還是以本田和豐田為主，但是隨著現(xiàn)在長(zhǎng)安藍(lán)鯨iDD系統(tǒng)、長(zhǎng)城檸檬平臺(tái)、東風(fēng)馬赫、比亞迪DMI等也在發(fā)力混動(dòng)市場(chǎng)。隨著自主品牌的突破，包括產(chǎn)業(yè)鏈成熟度的提升，未來(lái)2-3年，自主品牌在長(zhǎng)混市場(chǎng)上也會(huì)尋求強(qiáng)力突破。

圖片來(lái)源：蓋世汽車(chē)研究院

核心零部件市場(chǎng)現(xiàn)狀梳理以及未來(lái)研判

新能源汽車(chē)的核心零部件在于三電，混動(dòng)是有混動(dòng)專用發(fā)電機(jī)，DHT和DHE。在動(dòng)力電池方面，隨著新能源車(chē)爆發(fā)，電池市場(chǎng)自然水漲船高。從全球來(lái)看，主要的新能源車(chē)市場(chǎng)增量有兩塊，一是中國(guó)，二是歐洲。截止到2021年Q1-Q3季度，動(dòng)力電池的出貨量是在197GWh，增長(zhǎng)是128%。

國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)處在非常強(qiáng)勢(shì)的地位，第1-4名與6-10名的份額差距在持續(xù)拉開(kāi)。對(duì)于5-10第二梯隊(duì)的企業(yè)，他們是在面臨更加劇烈的競(jìng)爭(zhēng)格局，怎么樣尋求突破呢?有些會(huì)選擇跟比較頂級(jí)的車(chē)廠綁定，進(jìn)行戰(zhàn)略合作，尋求供貨量的保證，包括供應(yīng)鏈的突破。

新能源汽車(chē)市場(chǎng)下游爆發(fā)已經(jīng)是大勢(shì)所趨，所以從政策環(huán)境的支持來(lái)看，企業(yè)也在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)。截止2021年，頭部電池企業(yè)都是幾百億的資金注入。在高端電池產(chǎn)能非常緊缺的情況下，雖然現(xiàn)在都在持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，但電池產(chǎn)能要擴(kuò)出來(lái)還需要幾年的時(shí)間，也需要小樣、中樣、大樣一步步實(shí)驗(yàn)，所以供應(yīng)的穩(wěn)定性，包括電池的品質(zhì)，都需要對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游很強(qiáng)的把控。因此，高端電池緊缺現(xiàn)象還會(huì)持續(xù)一段時(shí)間。

就電池材料而言，2021年磷酸鐵鋰的電池迎來(lái)了非常明顯的回歸.磷酸鐵鋰相對(duì)于三元材料具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，且產(chǎn)品能量密度近年來(lái)通過(guò)工藝和材料創(chuàng)新取得巨大進(jìn)步，從電池材料類型來(lái)看，2021年磷酸鐵鋰份額穩(wěn)步提升，從1月的37.6%提升到11月的55.8%，下半年之后反超三元。原因是一方面是由于技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)，另一方面是從需求角度促使了這個(gè)局面。

動(dòng)力電池安全非常重要，無(wú)論是車(chē)企，還是電池企業(yè)，它發(fā)布新產(chǎn)品都會(huì)宣傳電池的安全性。從2020-2021年，寧德時(shí)代、蜂巢、東風(fēng)等公司都推出了新品電池，都是從電池結(jié)構(gòu)系統(tǒng)，包括電芯各個(gè)級(jí)別做探索，如何讓電池更安全，這些都是結(jié)構(gòu)性的改良，或者改良性的創(chuàng)新。這需要從電芯維度，從電池結(jié)構(gòu)、系統(tǒng)、生命周期，對(duì)電池體系都有比較強(qiáng)的把控，這成為需長(zhǎng)期努力的方向。

從產(chǎn)品的角度，長(zhǎng)續(xù)航非常重要。市面上已經(jīng)一千公里續(xù)航車(chē)型的發(fā)布，如蔚來(lái)ET7，廣汽Aion LX Plus，電池包容量基本上都在100度以上，以后的電池包也會(huì)隨著續(xù)航里程的增加而增加，技術(shù)進(jìn)是使得電動(dòng)車(chē)的續(xù)航能力不斷其他。其實(shí)要達(dá)到1000公里并不難，但是車(chē)企、電池企業(yè)如何平衡成本，包括性能表現(xiàn)以及能量密度，則需要不斷思考。

隨著電池技術(shù)的發(fā)展，電池電化學(xué)體系的演變將符合不同場(chǎng)景需求滿足多元化電池應(yīng)用需求。磷酸鐵鋰電池在經(jīng)濟(jì)型層面將獲得大量運(yùn)用，而性能型和高端型將以三元正極+硅碳負(fù)極為主，固態(tài)電池和無(wú)鈷電池將成為未來(lái)重點(diǎn)技術(shù)發(fā)展方向。

圖片來(lái)源：蓋世汽車(chē)研究院

在電驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)方面，蓋世汽車(chē)研究院總結(jié)，目前在電機(jī)市場(chǎng)主要有四個(gè)派系，一是整車(chē)系為代表，如特斯拉，在整車(chē)下自制配套的電機(jī)或者電驅(qū)動(dòng)企業(yè)。二是外資電機(jī)供應(yīng)商。三是國(guó)內(nèi)自制第三方供應(yīng)商。四是類似于華為這樣的新進(jìn)入者。

當(dāng)前產(chǎn)業(yè)鏈的集成度的份額在72%左右，相對(duì)來(lái)說(shuō)集中度沒(méi)有電池環(huán)節(jié)那么高，而且電驅(qū)動(dòng)行業(yè)的制造門(mén)檻相對(duì)會(huì)比電池稍微低一點(diǎn)，所以才會(huì)有新進(jìn)入者加入，目前行業(yè)集中度目前還未提升，所以行業(yè)未來(lái)存在洗牌的可能性。

從車(chē)企的角度而言，對(duì)于電驅(qū)動(dòng)的訴求是在于小型化、高效率、輕量化，所以三合一驅(qū)動(dòng)推出之后，兩年的時(shí)間就從比較小眾的份額增長(zhǎng)到了接近80%，結(jié)構(gòu)緊湊、更利于整車(chē)布置的三合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)已成為主流產(chǎn)品。2021年1-11月國(guó)內(nèi)乘用車(chē)市場(chǎng)三合一電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)配套份額已達(dá)到77.7%，相比2019年而已，配套份額提升近52%。

未來(lái)隨著電子電氣架構(gòu)向域控制、域融合甚至是中央控制器方向發(fā)展，下一步電驅(qū)動(dòng)總成集成化方向?qū)⑹嵌嗪弦缓陀蚩刂破?。然而集成化程度越高，EMC、熱管理和故障等方面的挑戰(zhàn)也會(huì)同步增加，多合一是未來(lái)的發(fā)展方向，但它仍需要時(shí)間和產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步驗(yàn)證。

在整個(gè)電驅(qū)動(dòng)環(huán)節(jié)，零部件廠家比較關(guān)注MCU，MCU作為電機(jī)的控制大腦，包含控制板、電容器和功率模塊等部分。功率模塊作為MCU的核心，目前應(yīng)用最多的是IGBT，SiC第三代功率半導(dǎo)體將會(huì)逐漸上量，與IGBT形成互補(bǔ)的態(tài)勢(shì)。

除了電機(jī)電控趨勢(shì)之外，整車(chē)未來(lái)還面臨高壓化趨勢(shì)，現(xiàn)在大部分的整車(chē)平臺(tái)是在400V，現(xiàn)在已經(jīng)有一些企業(yè)布局，如保時(shí)捷、小鵬、理想都在往800V甚至更高的電壓架構(gòu)去延展。一方面是400V升到800V之后，可以極大地幫助用戶解決充電時(shí)間長(zhǎng)，縮短用戶充電時(shí)間。另一方面從電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)而言，更高的電壓有助于減少損耗，提高效率。

未來(lái)車(chē)企會(huì)盡量往高壓化方向發(fā)展，未來(lái)高壓化和低壓化是可以共存的，為解決用戶充電焦慮，除了從提高使用效率和建設(shè)充電樁之外，利用高電壓平臺(tái)的超級(jí)快充也成為行業(yè)通行解決方案，整車(chē)電壓平臺(tái)正朝著800V及以上方向發(fā)展，將進(jìn)一步促進(jìn)電驅(qū)動(dòng)總成朝著高壓化發(fā)展。第三代功率半導(dǎo)體碳化硅深受行業(yè)青睞，商業(yè)化落地開(kāi)始加速，碳化硅寬禁帶半導(dǎo)體器件具有高頻、高效率、耐高溫、高功率密度和高可靠性的特點(diǎn)，是實(shí)現(xiàn)電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)高效化的關(guān)鍵技術(shù)，能優(yōu)化整車(chē)?yán)m(xù)航里程增加5%-10%，降低電池成本和電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)體積。

圖片來(lái)源：蓋世汽車(chē)研究院

對(duì)于混動(dòng)汽車(chē)而言，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)大部分采用兩條腿走路，布局Add-on路線或者混動(dòng)專用系統(tǒng)兩條路線。如比亞迪DM-i與DM-P平臺(tái)，DM-i類似于混動(dòng)系統(tǒng)用混動(dòng)專用的發(fā)動(dòng)機(jī)或者變速器來(lái)進(jìn)行比較經(jīng)濟(jì)性或者高效率、低損耗運(yùn)作。對(duì)于另一個(gè)DM-P路線，它更適合用在強(qiáng)動(dòng)力型，動(dòng)力表現(xiàn)的車(chē)型里。

DHT與DHE相結(jié)合的系統(tǒng)，相應(yīng)來(lái)說(shuō)它的結(jié)構(gòu)會(huì)更簡(jiǎn)單。對(duì)于車(chē)企而言，具有輕量化的優(yōu)勢(shì)。蓋世汽車(chē)研究院預(yù)測(cè)，未來(lái)針對(duì)混動(dòng)專用發(fā)動(dòng)機(jī)熱效率會(huì)提出更高要求，且要求高效區(qū)域更廣，隨著多種高效率發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)運(yùn)用，預(yù)計(jì)2028年混動(dòng)專用發(fā)動(dòng)機(jī)(DHE)市場(chǎng)規(guī)模將超過(guò)300萬(wàn)臺(tái)。

供應(yīng)鏈配套體系的梳理

從零部件到整車(chē)市場(chǎng)的回顧，可以發(fā)現(xiàn)目前從車(chē)企和供應(yīng)鏈的角度來(lái)看，新能源汽車(chē)和節(jié)能車(chē)三電系統(tǒng)，以及混動(dòng)專用發(fā)動(dòng)機(jī)以及變速箱，未來(lái)它能夠決定汽車(chē)性能表現(xiàn)以及產(chǎn)品價(jià)格比較核心的因素。整車(chē)企業(yè)大部分做縱橫一體化，比如在動(dòng)力電池環(huán)節(jié)，一方面是通過(guò)采購(gòu)多家供應(yīng)商的資源，另一方面也會(huì)選擇合資或者通過(guò)資本去參與到電池企業(yè)里面來(lái)，再去收購(gòu)一些上游的產(chǎn)業(yè)鏈。

在電驅(qū)動(dòng)環(huán)節(jié)，像上汽與英飛凌進(jìn)行合資的合作，比亞迪走上自制的路徑。混動(dòng)系統(tǒng)大部分車(chē)企在產(chǎn)業(yè)里面做深度融合，進(jìn)行專署的發(fā)動(dòng)機(jī)。整體而言，希望通過(guò)掌握三電包括混動(dòng)技術(shù)零部件環(huán)節(jié)，打造安全有效、技術(shù)可控、配套靈活的供應(yīng)鏈體系，應(yīng)對(duì)后疫情時(shí)代帶來(lái)的影響。