下游企業(yè)恨透了!
碳酸鋰、六氟磷酸鋰漲價(jià)“二妖”之外， 另一個(gè)漲價(jià)極其瘋狂的鋰電材料也在“張牙舞爪”。
PVDF(聚偏氟乙烯)，這個(gè)鋰電池正極粘結(jié)劑和隔膜涂覆材料，價(jià)格已經(jīng)從去年4月的每噸10萬(wàn)元，竄升到如今的約50萬(wàn)元/噸，短短一年時(shí)間價(jià)格漲幅達(dá)400%。不僅如此，生產(chǎn)PVDF的主要配套原料R142b價(jià)格突破20萬(wàn)元/噸，一年來(lái)累計(jì)漲幅達(dá)1200%。種種跡象表明，“鋰電材料家族”又一“妖材”橫空出世!
目前，鋰電級(jí)PVDF材料極度緊缺，并且短期內(nèi)沒(méi)有可替代產(chǎn)品。所以，鋰電下游企業(yè)為了保生產(chǎn)、保質(zhì)量，即便PVDF價(jià)格再高，也不得不買(mǎi)!
“確實(shí)是非常搶手，PVDF已經(jīng)成為公司增量最快的業(yè)務(wù)板塊之一。”
“我們生產(chǎn)的PVDF產(chǎn)品供不應(yīng)求，基本上都是即產(chǎn)即銷(xiāo)，下游企業(yè)都得排著隊(duì)買(mǎi)。”不少國(guó)內(nèi)PVDF相關(guān)廠商負(fù)責(zé)人反應(yīng)稱(chēng)。
各大電池廠商已經(jīng)在爭(zhēng)先恐后地?fù)屬?gòu)。最具代表性的是需求量最大的寧德時(shí)代。
根據(jù)聯(lián)創(chuàng)股份今年3月的公告，其將向?qū)幍聲r(shí)代提供鋰電級(jí)PVDF，寧德時(shí)代保證每年采購(gòu)其鋰電級(jí)PVDF的數(shù)量為公司PVDF年總產(chǎn)量的80%，以此業(yè)內(nèi)估計(jì)這將對(duì)應(yīng)其2022年約4000噸的產(chǎn)品采購(gòu)量，對(duì)應(yīng)電池產(chǎn)量大約130GWh。
如果根據(jù)廣發(fā)證券的預(yù)測(cè)，寧德時(shí)代2022年鋰電池排產(chǎn)規(guī)模超400GWh，其中儲(chǔ)能約50-80GWh。那么粗略估算，相應(yīng)地寧德時(shí)代對(duì)PVDF這種緊俏材料的需求量將達(dá)到1.2萬(wàn)噸以上。這個(gè)數(shù)字相當(dāng)驚人，僅一家需求就已經(jīng)超過(guò)2021年全國(guó)鋰電級(jí) PVDF 的總年產(chǎn)能60%。
市場(chǎng)人士認(rèn)為，PVDF將是2022年最緊缺的鋰電材料。
需求劇增，缺口巨大
當(dāng)下，全球汽車(chē)電動(dòng)化浪潮風(fēng)馳電掣，PVDF下游企業(yè)的需求在加速爆發(fā)中。行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，2021年全球鋰電池出貨量達(dá)600GWh，同比增長(zhǎng)超過(guò)130%。因此，鋰電池對(duì)PVDF材料的用量急劇增加。包括寧德時(shí)代、松下、LG新能源、比亞迪、億緯鋰能等全球范圍內(nèi)的電池巨頭等都在搶購(gòu)PVDF。
作為目前鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈中不可或缺的關(guān)鍵材料之一，業(yè)內(nèi)人士分析指出，PVDF在鋰電池正極上可以粘接活性物質(zhì)、導(dǎo)電劑和集流體，保持活性物質(zhì)制漿時(shí)的均勻性和穩(wěn)定性，對(duì)電池的容量維持、使用壽命、穩(wěn)定性等都起到至關(guān)重要的作用。
通常來(lái)說(shuō)，三元電池所需PVDF用量約為2%，磷酸鐵鋰電池所需要的量則更多些，約為3.5%。據(jù)業(yè)內(nèi)測(cè)算，一般1GWh三元電池需要約20噸PVDF，1GWh磷酸鐵鋰電池需要約35噸PVDF。特別隨著比亞迪刀片電池的推出，以及特斯拉、寧德時(shí)代等巨頭對(duì)磷酸鐵鋰電池的傾斜，鐵鋰電池裝機(jī)量和市占率都大幅提升，帶動(dòng)PVDF需求量進(jìn)一步放量。
值得注意的是，大圓柱4680電池正成為全球不少企業(yè)爭(zhēng)相布局的新熱點(diǎn)。由于正極和負(fù)極都需要在隔膜上涂覆PVDF，所以對(duì)PVDF的用量進(jìn)一步提升到8%，是傳統(tǒng)電池的2-3倍。那么，1GWh4680電池則需要約80噸PVDF。今年3月，特斯拉已經(jīng)宣布生產(chǎn)下線了第100萬(wàn)支4680電池。
在新能源行業(yè)的高景氣趨勢(shì)下，未來(lái)全球鋰電池出貨量還將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)。到2025年，寧德時(shí)代產(chǎn)能規(guī)劃約670GWh，比亞迪規(guī)劃超600GWh，蜂巢能源規(guī)劃600GWh，中創(chuàng)新航規(guī)劃500GWh，LG新能源規(guī)劃430GWh，國(guó)軒高科規(guī)劃超300GWh，億緯鋰能規(guī)劃300GWh，SKI規(guī)劃200GWh，松下規(guī)劃160GWh，欣旺達(dá)規(guī)劃超140GWh，孚能科技規(guī)劃超120GWh……
根據(jù)業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)測(cè)算，2022年全球?qū)τ阡囯娂?jí)PVDF的需求量大約在5.7萬(wàn)噸，到2025年全球?qū)τ阡囯娂?jí)PVDF的需求量將超過(guò)12萬(wàn)噸。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，另有機(jī)構(gòu)此前曾預(yù)測(cè)，我國(guó)鋰電級(jí)PVDF需求預(yù)計(jì)將由2021年的2.5萬(wàn)噸增長(zhǎng)至2024年的9.4萬(wàn)噸，2021至2024年復(fù)合增長(zhǎng)率將超過(guò)55%。
而從目前的供給端來(lái)看，雖然2021年我國(guó)PVDF行業(yè)的總體產(chǎn)能有7.1萬(wàn)噸/年，但是大部分都是常規(guī)級(jí)的產(chǎn)品，鋰電級(jí)PVDF產(chǎn)能占比較少。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)鋰電粘結(jié)劑PVDF 年產(chǎn)能僅1.9萬(wàn)噸/年，存在巨大的供應(yīng)缺口。
供應(yīng)緊缺難解，價(jià)格將繼續(xù)走高
旺盛的需求誘惑下，原有的PVDF廠商以及氟化工企業(yè)都紛紛加入PVDF投產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)大軍。這包括：聯(lián)創(chuàng)股份、東岳集團(tuán)、巨化股份、昊華科技、永和股份、中化藍(lán)天、三愛(ài)富、孚諾林、德宜新材料、深圳新星、天霖新材料、璞泰來(lái)、理文化工、中創(chuàng)環(huán)保等，聲勢(shì)非常浩大。
其中，深圳新星今年3月擬投建年產(chǎn)2000噸PVDF項(xiàng)目;中創(chuàng)環(huán)保今年2月擬投建年產(chǎn)1萬(wàn)噸PVDF項(xiàng)目;聯(lián)創(chuàng)股份今年1月擬投建年產(chǎn)5萬(wàn)噸/年P(guān)VDF產(chǎn)業(yè)鏈項(xiàng)目;巨化股份去年12月擬新增4.8萬(wàn)噸/年VDF技改擴(kuò)建項(xiàng)目和2.35萬(wàn)噸/年P(guān)VDF項(xiàng)目;璞泰來(lái)去年12月擬新建2萬(wàn)噸/年P(guān)VDF和4.5萬(wàn)噸/年R142b項(xiàng)目;永和股份去年8月擬建年產(chǎn)1萬(wàn)噸PVDF(鋰電級(jí)2000噸/年)……
不過(guò)，PVDF的擴(kuò)產(chǎn)說(shuō)起來(lái)容易做起來(lái)卻難。與常規(guī)級(jí)PVDF材料不同，鋰電級(jí)PVDF的技術(shù)壁壘很高，長(zhǎng)期以來(lái)只有極少數(shù)企業(yè)具備生產(chǎn)能力。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，鋰電級(jí)PVDF不僅工藝復(fù)雜、制備難度大，而且還必須要配套原料R142b，這種材料已經(jīng)受到全球眾多國(guó)家的嚴(yán)格管控。根據(jù)《蒙特利爾協(xié)定書(shū)》，由于環(huán)保和污染問(wèn)題，發(fā)達(dá)國(guó)家已基本停止生產(chǎn)R142b，中國(guó)也在不斷削減其生產(chǎn)配額。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)R142b總產(chǎn)能約15萬(wàn)噸，2022年底之前暫無(wú)新增產(chǎn)能擴(kuò)張。
另一方面，PVDF的擴(kuò)產(chǎn)周期需要約2-3年，還有1年的認(rèn)證周期，即便有新增產(chǎn)能，但在短期內(nèi)也很難釋放。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)在建及規(guī)劃用于鋰電池粘結(jié)劑的PVDF新產(chǎn)能預(yù)計(jì)高達(dá)12.4萬(wàn)噸/年，但建設(shè)及投產(chǎn)進(jìn)度普遍緩慢，很多都要等到2022年后才能投產(chǎn)，遠(yuǎn)水不解近渴。
由于2022年行業(yè)新增產(chǎn)能較少，后市鋰電粘結(jié)劑PVDF價(jià)格有望繼續(xù)走高。中信證券預(yù)測(cè)，未來(lái)2年內(nèi)PVDF供應(yīng)緊缺狀態(tài)都很難得到緩解，高景氣仍將持續(xù)。
“未來(lái)2-3年P(guān)VDF、R142b都會(huì)是電池里面最緊俏的材料之一，從對(duì)電池企業(yè)調(diào)研來(lái)看，電芯廠將PVDF視為未來(lái)最緊缺的材料。”國(guó)盛石化分析師預(yù)測(cè)稱(chēng)。
(圖片來(lái)源：veer圖庫(kù))
