隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，越南電力供需矛盾日益突出，原有的電力設(shè)施并沒有及時(shí)更新?lián)Q代，使得該國電力需求已經(jīng)超過電力產(chǎn)能，電力結(jié)構(gòu)亟待轉(zhuǎn)型升級(jí)。越南電力市場發(fā)展?jié)摿薮螅芟抻陔娋W(wǎng)消納能力，能源投資也面臨一定風(fēng)險(xiǎn)。
投資環(huán)境
1、國家概況
越南位于中南半島東部，北與中國接壤，西與老撾、柬埔寨交界，東面和南面臨南海。越南海岸線長3260多公里。
越南全國劃分為58個(gè)省和5個(gè)直轄市，人口為9826萬(2021年)，有54個(gè)民族，京族占總?cè)丝?6%，主要語言為越南語。
2020年，越南國內(nèi)生產(chǎn)總值為3430億美元，人均國內(nèi)生產(chǎn)總值為3521美元。
1986年革新開放以來，越南經(jīng)濟(jì)保持較快增長，對外開放水平不斷提高，基本形成了以國有經(jīng)濟(jì)為主導(dǎo)、多種經(jīng)濟(jì)成分共同發(fā)展的格局。
越南和世界上150多個(gè)國家和地區(qū)有貿(mào)易關(guān)系。近年來越南對外貿(mào)易保持高速增長，對拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要作用。越南主要貿(mào)易對象為中國、美國、歐盟、東盟、日本、韓國。
2、能源資源情況
越南已探明煤炭儲(chǔ)量約38億噸，其中優(yōu)質(zhì)無煙煤約34億噸，主要分布在廣寧省境內(nèi)，其余為褐煤和泥煤，主要分布在紅河三角洲地區(qū)和湄公河三角洲地區(qū);已探明石油和天然氣儲(chǔ)量分別約為2.5億噸、3000億立方米，主要分布在東南沿海和紅河、湄公河三角洲地區(qū)。
但本國的化石能源產(chǎn)出不足以支撐越南的經(jīng)濟(jì)增長需求，近年來越南已從能源凈出口國成為凈進(jìn)口國，一次能源對外依存度較高。
可再生能源方面，越南風(fēng)能資源理論蘊(yùn)藏量20.99億千瓦，具有較高的開發(fā)潛力。越南擁有3000千米長的海岸線，沿海地區(qū)風(fēng)能資源較為豐富，部分地區(qū)年均風(fēng)速可達(dá)8.0米/秒以上。
越南位于熱帶地區(qū)，具有豐富穩(wěn)定的太陽能資源。越南年日照量在2000-5000小時(shí)左右，平均太陽能密度為150千卡/平方厘米，約等同于4390萬噸的石油。
越南水電資源技術(shù)可開發(fā)容量約3100萬千瓦，可開發(fā)水力資源主要集中在紅河流域和湄公河流域，目前越南大中型水電資源已基本開發(fā)完畢。
電力市場概況
1、 能源電力結(jié)構(gòu)
越南2022年第一季度電力產(chǎn)出(包括進(jìn)口電力)為630.3億千瓦時(shí)，同比增長7.8%。其中煤電占45%，水電占26.1%，氣電占12%，可再生能源占15.9%，進(jìn)口電占0.7%。
截止2021年底，越南全國電力系統(tǒng)總裝機(jī)容量達(dá)到76620兆瓦，比2020年增加近7500兆瓦。包括風(fēng)電和太陽能在內(nèi)的可再生能源裝機(jī)容量達(dá)20670兆瓦，比2020年增加3420兆瓦，占比27%。越南電力系統(tǒng)規(guī)模在總裝機(jī)容量方面躍居?xùn)|盟地區(qū)首位。
2、電力工業(yè)體制
越南電力行業(yè)由工業(yè)和貿(mào)易部(MOIT)管轄，MOIT下的能源總局負(fù)責(zé)整體能源規(guī)劃和政策，越南電力監(jiān)管局(ERAV)負(fù)責(zé)建立和監(jiān)督電力市場、電力規(guī)劃、電價(jià)監(jiān)管和許可。
國有的越南電力集團(tuán)(EVN)是集全國電力生產(chǎn)、供應(yīng)和分配調(diào)度于一體的電力中樞企業(yè)。EVN壟斷了輸配電環(huán)節(jié)，并擁有全國42.6%的發(fā)電裝機(jī)。
越南目前處于電力體制改革之中。越南的電力批發(fā)市場已于2019年正式運(yùn)行，截至2020年底，約四成發(fā)電裝機(jī)已經(jīng)參與到批發(fā)市場中，符合條件的電力用戶和配售電企業(yè)可以通過批發(fā)市場購買電力。根據(jù)越南的電力市場發(fā)展路線圖，越南將在2023年啟動(dòng)電力零售市場。
3、電價(jià)分析
越南政府嚴(yán)格監(jiān)管電力零售價(jià)格，電力零售價(jià)格由MOIT制定并需要總理批準(zhǔn)。
為吸引更多私營企業(yè)投資開發(fā)獨(dú)立電力項(xiàng)目(IPP)，MOIT和EVN一直在制定電力價(jià)格逐步取消政府控制的路線圖。2010年以來，越南電價(jià)上漲了9倍。
4、可再生能源發(fā)展
據(jù)2020年4月發(fā)布的第13/2020/QD-TTg號(hào)決定，越南的太陽能上網(wǎng)電價(jià)固定為7.09 美分/千瓦時(shí)(地面電站)和7.69美分/千瓦時(shí)(漂浮電站)，屋頂太陽能保持8.38 美分/千瓦時(shí)。
越南的海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)為9.8美分/千瓦時(shí)，原定實(shí)施到2021年11月截止，由于新冠疫情，截止日期延長至2023年底。
對于可再生能源，政府還啟動(dòng)了直接購電協(xié)議(DPPA)試點(diǎn)計(jì)劃，可再生能源發(fā)電商可以直接向企業(yè)客戶銷售電力。DPPA計(jì)劃的規(guī)模預(yù)計(jì)在400至1000兆瓦之間，它適用于容量大于30兆瓦的風(fēng)能和太陽能發(fā)電方，以及22千伏及以上電壓等級(jí)的工業(yè)制造電力用戶。
5、國家電力發(fā)展規(guī)劃
越南第八個(gè)電力發(fā)展規(guī)劃(2021-2030年)(PDP 8)草案自2021年3月首次亮相以來已進(jìn)行了數(shù)次調(diào)整，最新版本已于2022年5月提交總理審批。
據(jù)2021年10月MOIT提交的PDP8草案，越南2030年可再生能源(含水電)發(fā)電占比將達(dá)到31.5%，2045年將再次提高到36.3%以上，其中太陽能、風(fēng)能發(fā)電到2030年將占11%，到2045年將占27.2%。在2022年2月修訂的PDP8草案中，越南到2030年可再生能源發(fā)電(含水電)的份額調(diào)整為僅占23%。
MOIT在最新的PDP8草案中提議，到2030年越南總裝機(jī)容量將約為146吉瓦，到2045年總裝機(jī)容量將超過352吉瓦。
電力市場分析及預(yù)測
1、可再生能源發(fā)展前景
根據(jù)最新的PDP8草案，越南可再生能源將以合理的比例得到優(yōu)先發(fā)展。
據(jù)MOIT測算，到2030年越南將開發(fā)5吉瓦海上風(fēng)電，到2045年海上風(fēng)電將增加到40吉瓦左右，在電源結(jié)構(gòu)中占比12%。
到2045年，陸上和近岸風(fēng)電將增加5吉瓦，大型太陽能發(fā)電將增加5吉瓦，氫氣柔性熱電將新增4.3吉瓦，水電及蓄電池發(fā)電新增5.4吉瓦，屋頂太陽能發(fā)電新增3.4吉瓦。
2、疫情后電力需求增長有望加速反彈
越南電力集團(tuán)副總經(jīng)理吳山海曾在2021年9月的一次國際會(huì)議上透露，目前越南的總電力需求為43吉瓦，受到新冠疫情影響，2020-2021年越南電力需求增速下降，而2016-2019年平均增速為10%左右。
他表示，越南政府一直在努力遏制新冠疫情流行，同時(shí)保持社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長。在2022-2030年期間，越南的電力需求有信心恢復(fù)并以每年7%-9%左右的速度增長。
投資越南電力市場優(yōu)勢及風(fēng)險(xiǎn)分析
1、投資越南電力市場的優(yōu)勢
越南在吸引外國投資方面具有以下優(yōu)勢：政局穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，越南共產(chǎn)黨和政府執(zhí)政能力較強(qiáng)，政策具有連續(xù)性，注重經(jīng)濟(jì)建設(shè);勞動(dòng)力成本相對較低;地理位置優(yōu)越，海岸線長達(dá)3260公里，港口眾多，運(yùn)輸便利;越南投資法較為開放、完善，為外國投資者提供了較為全面的基礎(chǔ)法律保障和較大力度的優(yōu)惠政策;對外開放程度較高，投資者可利用東盟經(jīng)濟(jì)共同體、中國-東盟自貿(mào)區(qū)等自由貿(mào)易平臺(tái)接近更廣闊的國際市場;基礎(chǔ)設(shè)施需求大。在發(fā)展利用新能源的大趨勢下，越南對發(fā)展可再生能源表現(xiàn)出強(qiáng)烈的興趣。
2、投資越南電力市場的風(fēng)險(xiǎn)
越南現(xiàn)有的能源基礎(chǔ)設(shè)施不足，電網(wǎng)薄弱，這將阻礙發(fā)展，尤其是可再生能源。在新能源投資迅猛發(fā)展的同時(shí)，越南也出現(xiàn)了嚴(yán)重的棄光現(xiàn)象。
在最新的PDP 8草案中，MOIT預(yù)計(jì)未來15年電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)將需要520億美元。但受到長期以來終端電價(jià)偏低的影響，EVN的財(cái)務(wù)狀況不容樂觀。
越南正在嘗試允許私人企業(yè)參與投資輸配電網(wǎng)，這對私人資本來說意味著更多機(jī)會(huì)，但投資者也可能面臨輸變電的法律框架、協(xié)議合同不完善等問題，投資項(xiàng)目建設(shè)前期需進(jìn)行通盤考慮。
