7月21日，寧德時(shí)代公告稱，為進(jìn)一步滿足市場(chǎng)需求，公司擬在山東濟(jì)寧投資建設(shè)新能源電池產(chǎn)業(yè)基地，總投資不超過(guò)140億元。同日，寧德時(shí)代官微發(fā)布消息稱，寧德時(shí)代與福特汽車建立全球戰(zhàn)略合作關(guān)系，將從明年起為其供應(yīng)磷酸鐵鋰電池，供應(yīng)范圍包括中國(guó)、歐洲及北美。

此前，有消息稱寧德時(shí)代正在考慮投資50億美元(約合337億元人民幣)，在墨西哥建立兩座以上工廠，為特斯拉和福特汽車供應(yīng)動(dòng)力電池。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，濟(jì)寧基地的落地和北美基地的“呼之欲出”主要緣于需求的持續(xù)快速增長(zhǎng)。

由于原材料價(jià)格飆漲，產(chǎn)業(yè)鏈上下游博弈加劇。廣州汽車集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上調(diào)侃道：“目前動(dòng)力電池成本占到汽車總成本的40%至60%,我現(xiàn)在不是給寧德時(shí)代打工嗎?”

急速擴(kuò)產(chǎn)下

優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能依然稀缺

據(jù)悉，寧德時(shí)代預(yù)計(jì)，到2025年公司規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到670GWh以上，從未來(lái)的產(chǎn)能需求和公司現(xiàn)有產(chǎn)能情況來(lái)看，公司2025年產(chǎn)能缺口不低于390GWh。公開信息顯示，寧德時(shí)代已經(jīng)在全球確定了十二大基地(包括印度尼西亞、中國(guó)洛陽(yáng))，而新增的山東濟(jì)寧或?qū)⒊蔀槠涞?3大基地。

另?yè)?jù)SNEResearch機(jī)構(gòu)7月18日發(fā)布的報(bào)告，今年上半年，共有6家中資動(dòng)力電池企業(yè)入圍全球前十，裝機(jī)量同比增速均超過(guò)100%。而在前十榜單中，除了寧德時(shí)代，比亞迪和蜂巢能源的2025年產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)也達(dá)到了600GWh，中創(chuàng)新航2025年的產(chǎn)能目標(biāo)為500GWh。僅這4家動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能之和在2025年就超過(guò)2300GWh。

對(duì)于電池產(chǎn)能的急劇膨脹，中國(guó)科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高在2022年中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上曾表達(dá)對(duì)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。他認(rèn)為，基于產(chǎn)業(yè)投資信息預(yù)測(cè)，我國(guó)電池產(chǎn)能在2023年可能達(dá)到1500GWh，2025年可能達(dá)到3000GWh，電池出貨量2025年預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到1200GWh，其中約百分之八十會(huì)用于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，百分之二十出口海外市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2025年會(huì)出現(xiàn)電池產(chǎn)能過(guò)剩。”

對(duì)此，寧德時(shí)代在5月份的投資交流會(huì)上坦言，“優(yōu)質(zhì)有效產(chǎn)能依然是稀缺的，同時(shí)存在無(wú)效產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。”

作為動(dòng)力電池“一哥”，和眾多核心車企的“一供”，在原材料漲價(jià)、需求增長(zhǎng)的背景下，市場(chǎng)上開始出現(xiàn)“寧德時(shí)代過(guò)于強(qiáng)勢(shì)”的聲音。在此背景下，曾慶洪一句“給寧德時(shí)代打工”的玩笑話，引發(fā)各方關(guān)注。

產(chǎn)業(yè)鏈陷入

“為上游打工”魔咒?

2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上，寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也表示：“公司今年雖然還沒(méi)虧本，但也在盈利的邊緣掙扎，非常痛苦。”

造成上述情況的原因或是上游原材料漲價(jià)、供需錯(cuò)配等因素。記者注意到，2022年一季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)198.66%，超過(guò)營(yíng)業(yè)收入44個(gè)百分點(diǎn)，毛利率只有14.48%，創(chuàng)下2年來(lái)新低，而毛利率有所下滑主要系原材料漲價(jià)壓力所致。

今年二季度以來(lái)，鋰鹽價(jià)格一直保持高位運(yùn)行，生意社數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前碳酸鋰價(jià)格稍有上探，7月21日電池級(jí)碳酸鋰華東地區(qū)均價(jià)為478600元/噸，與周初(7月17日的478000元/噸)相比上漲了0.13%。

“都說(shuō)我們是在給上游原材料企業(yè)打工，確實(shí)如此。今年以來(lái)漲得最瘋的非鋰鹽莫屬。”多家電池廠商對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在這種情況下，他們不得不隨行漲價(jià)。

公開信息顯示，去年下半年以來(lái)，寧德時(shí)代已漲價(jià)至少兩次，幅度約為1萬(wàn)元左右。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相較于二線動(dòng)力電池廠商，寧德時(shí)代更具話語(yǔ)權(quán)、議價(jià)能力更強(qiáng)。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，電池級(jí)鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格處于歷史高位，鋰鹽廠商普遍掙得盆滿缽滿。此前，贛鋒鋰業(yè)公告稱，2022年上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)72億元至90億元，同比增長(zhǎng)408.24%至535.30%。天齊鋰業(yè)也發(fā)布了半年度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)2022年上半年歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為96億元至116億元，同比增長(zhǎng)110倍至134倍。

產(chǎn)業(yè)鏈上下游

需通力合作、互利共贏

對(duì)于一些三四線動(dòng)力電池廠商來(lái)說(shuō)，要消化層層傳導(dǎo)的壓力并非易事，甚至出現(xiàn)了在新能源汽車市場(chǎng)前景一片大好的情況下，部分動(dòng)力電池廠商6月份裝車量環(huán)比下滑的現(xiàn)象。

“上游原材料漲價(jià)將對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈造成短期擾動(dòng)，但事實(shí)上，鋰資源并不是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的瓶頸。”寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群在2022動(dòng)力電池大會(huì)上表示，目前已探明的鋰資源儲(chǔ)量可以生產(chǎn)160TWh的鋰電池，完全滿足全球?qū)?dòng)力電池和儲(chǔ)能電池的需求。電池的絕大部分材料可以重復(fù)利用，目前公司鎳鈷錳的回收率已達(dá)99.3%，鋰的回收率達(dá)90%以上。到2035年后，我們循環(huán)利用退役電池中的材料就可以滿足很大一部分市場(chǎng)需求。

另一方面，寧德時(shí)代還在向更多上游細(xì)分領(lǐng)域延伸布局，以高度整合供應(yīng)鏈資源、降低生產(chǎn)成本。如今年2月份，鋰電池銅箔供應(yīng)商嘉元科技公告稱，為規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)10萬(wàn)噸高性能電解銅箔項(xiàng)目，公司擬與寧德時(shí)代共同設(shè)立合資公司;今年3月份，聯(lián)創(chuàng)股份公告稱，子公司華安新材正式進(jìn)入寧德時(shí)代供應(yīng)鏈體系，主要為其提供鋰電池級(jí)PVDF產(chǎn)品。

“在傳統(tǒng)燃油車時(shí)代，車企在產(chǎn)業(yè)鏈中長(zhǎng)期處于強(qiáng)勢(shì)地位，但進(jìn)入新能源車時(shí)代，這種格局正在發(fā)生改變。”相關(guān)人士如是說(shuō)。

清暉智庫(kù)創(chuàng)始人、經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“產(chǎn)業(yè)鏈上下游需通力合作、互利共贏，合理控制各個(gè)環(huán)節(jié)利潤(rùn)，推動(dòng)新能源汽車行業(yè)健康發(fā)展。”