大煉化龍頭企業(yè)榮盛石化與沙特阿美的戰(zhàn)略合作事宜日前正式落地。
近日，榮盛石化發(fā)布公告稱(chēng)，控股股東榮盛控股向沙特阿美全資子公司AOC協(xié)議轉(zhuǎn)讓的約10.12億股無(wú)限售條件流通股股份已完成過(guò)戶(hù)登記，轉(zhuǎn)讓價(jià)格為 24.3元/股，總價(jià)合計(jì)約246億元人民幣。此后，榮盛石化于8月1日發(fā)布《關(guān)于變更公司類(lèi)型的公告》稱(chēng)，因AOC系在荷蘭登記注冊(cè)，為公司外資股東，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司類(lèi)型將由其他股份有限公司(上市)變更為股份有限公司(外商投資、上市)。
“這次交割的完成標(biāo)志著榮盛和阿美將攜手進(jìn)入一個(gè)新時(shí)代，意味著榮盛的國(guó)際化戰(zhàn)略邁出重要一步。”榮盛石化董事長(zhǎng)李水榮表示。
開(kāi)啟全方面協(xié)商與合作
早在今年3月，榮盛石化就透露了與沙特阿美的戰(zhàn)略合作相關(guān)事宜。彼時(shí)，榮盛控股與AOC簽署了《股份買(mǎi)賣(mài)協(xié)議》，相關(guān)方還簽署了《戰(zhàn)略合作協(xié)議》及其項(xiàng)下的《原油采購(gòu)協(xié)議》等一攬子協(xié)議，就原油采購(gòu)、原料供應(yīng)、化學(xué)品銷(xiāo)售、精煉化工產(chǎn)品銷(xiāo)售、原油儲(chǔ)存及技術(shù)分享等方面進(jìn)行合作。
“整體來(lái)看，榮盛石化與沙特阿美在產(chǎn)業(yè)上互為上下游，雙方之間的戰(zhàn)略合作可以實(shí)現(xiàn)資源共享、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互利共贏。通過(guò)本次戰(zhàn)略合作，公司及子公司將進(jìn)一步鞏固與沙特阿美現(xiàn)有原油采購(gòu)業(yè)務(wù)的合作關(guān)系，獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的原油以及其他化工原材料的供應(yīng)，并有望進(jìn)一步拓展公司化工產(chǎn)品的海外銷(xiāo)售渠道，保障石油化工品產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。”榮盛石化在公告中表示。
股份轉(zhuǎn)讓事宜完成后，榮盛石化在公司官網(wǎng)上進(jìn)一步披露了合作細(xì)節(jié)，指出接下來(lái)雙方將開(kāi)展全方位的協(xié)商與合作，包括前沿的技術(shù)共享合作、穩(wěn)定的原油供應(yīng)保證、無(wú)息的采購(gòu)授信額度、靈活的原油倉(cāng)儲(chǔ)合作以及廣闊的全球銷(xiāo)售渠道。
據(jù)透露，沙特阿美將向榮盛石化子公司浙石化供應(yīng)承諾數(shù)量不少于48萬(wàn)桶/日的高品質(zhì)原油，以及為公司提供石腦油、混合二甲苯、直餾燃油等生產(chǎn)原料;并授權(quán)為期20年、金額為8億美元的信用額度，且額度可在合作期限內(nèi)增加。同時(shí)，榮盛石化向沙特阿美提供位于舟山市原油儲(chǔ)罐及相關(guān)設(shè)施，沙特阿美需維持原油庫(kù)存不少于150萬(wàn)公噸的水平。
另外，雙方將利用其優(yōu)勢(shì)進(jìn)行技術(shù)互補(bǔ)，共同開(kāi)發(fā)滿足未來(lái)市場(chǎng)需求的新技術(shù)、工藝和設(shè)備，并向市場(chǎng)推廣，同時(shí)還將共享研究和開(kāi)發(fā)的必要資源。
加速中國(guó)市場(chǎng)布局
資料顯示，沙特阿美作為綜合國(guó)際石油集團(tuán)，是世界最大的一體化能源和化工公司之一，業(yè)務(wù)遍及沙特和全世界。數(shù)據(jù)顯示，沙特阿美是全球最大的石油生產(chǎn)公司，生產(chǎn)了全球約1/8的原油。2022年，該公司平均油氣產(chǎn)量為1360萬(wàn)桶油當(dāng)量/日，其中原油產(chǎn)量為1150萬(wàn)桶/日。營(yíng)業(yè)收入為3051億美元、凈利潤(rùn)1611億美元，凈資產(chǎn)4443億美元。截至2023年3月23日，沙特阿美市值約1.88萬(wàn)億美元。
“沙特阿美一方面需要原油產(chǎn)品的穩(wěn)定銷(xiāo)售市場(chǎng)，另一方面也正在加速推進(jìn)下游化工品領(lǐng)域的全球布局，在包括中國(guó)在內(nèi)的新興市場(chǎng)中投資煉化一體化及化工品項(xiàng)目，不斷開(kāi)拓在下游化工品市場(chǎng)的發(fā)展路徑，打造全球領(lǐng)先的一體化能源與化工品企業(yè)，提升其原油產(chǎn)品的最終附加值和整體盈利空間。”榮盛石化方面指出。
沙特阿美下游業(yè)務(wù)常務(wù)副總裁穆罕默德·卡塔尼表示：“此輪合作體現(xiàn)了沙特阿美對(duì)中國(guó)的長(zhǎng)期承諾以及對(duì)中國(guó)石化行業(yè)基本面的信心。這是沙特阿美在關(guān)鍵市場(chǎng)中的一項(xiàng)重要收購(gòu)，支持我們不斷增長(zhǎng)的信念，助推我們的原油化工戰(zhàn)略。”
今年以來(lái)，沙特阿美加速在中國(guó)的業(yè)務(wù)布局，合作不斷。
除了246億元入股榮盛石化外，今年3月26日，沙特阿美還宣布在中國(guó)設(shè)立合資企業(yè)華錦阿美石化有限公司，并開(kāi)工建設(shè)大型煉油化工聯(lián)合裝置，預(yù)計(jì)于2026年投入全面運(yùn)營(yíng)。沙特阿美將為其供應(yīng)最多21萬(wàn)桶/日的原油。另外，沙特阿美今年還與廣東省政府簽訂備忘錄，旨在探索在廣東省內(nèi)的戰(zhàn)略合作機(jī)會(huì)。
煉化資產(chǎn)價(jià)值有望重估
事實(shí)上，在當(dāng)前全球能源轉(zhuǎn)型的大背景下，石油化工行業(yè)作為傳統(tǒng)能源產(chǎn)業(yè)，面臨著不小的轉(zhuǎn)型升級(jí)壓力。資本市場(chǎng)上，相較于傳統(tǒng)化石能源，以風(fēng)光、儲(chǔ)能、鋰電池、氫能為代表的清潔能源產(chǎn)業(yè)投資也顯得更為活躍。
國(guó)際能源署(IEA)日前發(fā)布的2023年《世界能源投資報(bào)告》顯示，隨著清潔能源迅猛發(fā)展，今年全球太陽(yáng)能投資預(yù)計(jì)將首超石油。2023年全球能源投資總額預(yù)計(jì)將達(dá)到2.8萬(wàn)億美元，其中清潔能源投資預(yù)計(jì)將較2021年增長(zhǎng)24%，達(dá)到1.7萬(wàn)億美元以上。同期化石燃料投資的增幅為15%，達(dá)到1.1萬(wàn)億美元。
值得注意的是，在此次榮盛石化對(duì)沙特阿美的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易中，每股作價(jià)24.3元，對(duì)比3月27日協(xié)議簽署日12.91元/股的收盤(pán)價(jià)，溢價(jià)率達(dá)88.23%。
在華安證券分析師王強(qiáng)峰看來(lái)：“沙特阿美以88%的高溢價(jià)收購(gòu)公司非流通股，表明了沙特阿美對(duì)國(guó)內(nèi)煉化企業(yè)的認(rèn)可，國(guó)際地位進(jìn)一步提升，有望提振市場(chǎng)對(duì)煉化企業(yè)信心，我們認(rèn)為市場(chǎng)對(duì)榮盛石化以及其他民營(yíng)煉化資產(chǎn)的價(jià)值有望重估。”
對(duì)煉化行業(yè)的信心還來(lái)自企業(yè)本身。榮盛石化近日宣布，已完成對(duì)公司股份的回購(gòu)，通過(guò)專(zhuān)用證券賬戶(hù)以集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)回購(gòu)公司股票約1.48億股，占公司總股本的1.4603%，最高成交價(jià)為15.45元/股，最低成交價(jià)為10.04元/股，成交總金額約為19.9億元。
